Il termine "collation" indica COME due stringhe vengono confrontate.
Il problema NON E' tanto i caratteri normali, ma quelli 'speciali' come le accentate per l'Italiano, i caratteri con la "cedilla" per lo spagnolo, i due puntini del tedesco, ecc.
Ad esempio, si puo' scegliere di avere la 'a accentata' (ed in Italia abbiamo ben DUE tipi di accenti, quello grave e quello acuto) considerata UGUALE alla 'a' normale, oppure diversa.
La collation assegnata al DBMS serve per avere il valore di DEFAULT quando si crea un nuovo database.
In generale, A MENO DI CASI BEN SPECIFICI (ma si DEVE SAPERE quello che si sta' facendo), conviene usare la codifica UTF8 per le stringhe, e NON MODIFICARE la "collation".
Cambiare queste impostazioni, SENZA AVERE CHIARO CHE COSA SI STA' COMBINANDO, sono rogne a non finire